Les Contrats pour Différence, communément appelés CFD, portent le nom du terme anglo-saxon Contracts for Difference et ont connu ces dernières années un boom parmi les investisseurs, parmi lesquels il est présenté comme un instrument d’investissement comme un autre. Dans cet article, nous vous présenterons ce produit financier, avec l’intention que si vous décidez de l’utiliser, vous le fassiez à partir de l’information et de la connaissance que vous en avez. Nous vous avertissons dès ces premières lignes qu’il s’agit d’un produit complexe et que tous les investisseurs de détail ne sont pas prêts à travailler avec les CFD.
Définition des CFD.
Il s’agit de contrats dans lesquels un investisseur et une entité financière conviennent d’échanger la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un certain actif sous-jacent.
Un contrat pour différences (CFD) est fondamentalement un instrument financier, dont la principale caractéristique est qu’il n’a pas besoin de posséder l’actif sous-jacent en espèces dont il est dérivé et dans lequel il est reflété.
D’autres caractéristiques importantes sont sa maturité ouverte et sa négociation sur les marchés de gré à gré (OTC). Pour son fonctionnement, elle exige un dépôt initial variable à titre de garantie. Il faut également tenir compte du fait que ce type de produit financier doit être considéré comme complexe.
Avantages du trading de CFD
Le trading de CFD vous donne la possibilité de négocier contre les mouvements du cours de l’action sans avoir à acheter ou vendre physiquement les actions. Les CFD sont rapides et abordables, éliminant la nécessité de passer par un courtier. Vendre des actions est également très facile, vous pouvez donc aussi utiliser les CFD pour réaliser un profit lorsque les marchés sont baissiers.
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Parce que vous négociez sur marge, les CFD peuvent améliorer le risque/rendement par rapport à votre capital d’investissement. Cela signifie que lorsque vous négociez des CFD, vous n’avez pas à investir la pleine valeur des actions que vous négociez. Au lieu de cela, vous paierez un dépôt ou une marge pour couvrir toute perte possible sur la position (même si vous risquez de perdre plus que votre dépôt initial). Il s’agit généralement d’une fraction de la valeur de l’ensemble du contrat.
Utiliser les CFD sur actions
Un contrat CFD reproduit au plus près la transaction équivalente sur le titre. Contrairement à ce qui se passe avec les paris sur les spreads financiers ou les paris financiers, vous ne pariez pas sur le mouvement des points du cours de l’action. Ce que vous faites, c’est acheter ou vendre un montant de CFD égal à un nombre d’actions (même s’il n’y a pas de transaction physique réelle sur les actions).
Pour négocier des CFD sur actions, tout ce que vous avez à faire est d’acheter ou de vendre au prix du marché en temps réel et de payer une petite commission lors de l’ouverture et de la clôture de votre position. En savoir plus avec ce guide des CFD sur le site actions-boursieres.fr.
Être short en actions est généralement assez difficile avec un courtier traditionnel, mais pas tellement avec les CFD. Il vous suffit d’ouvrir votre contrat CFD pour devenir short au lieu de long. Cela vous donne la possibilité d’effectuer des opérations de couverture lorsque vous en avez besoin.
Les CFD sur d’autres marchés
Le traiding d’action n’est pas le seul usage dont peuvent bénéficier les CFD. Il existe aussi des CFD sur indices boursiers, forex, contrats énergétiques, métaux et autres matières premières.
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Lorsque vous négociez des CFD sur des marchés autres que des actions, vous achèterez ou vendrez un nombre spécifié de contrats, chaque contrat représentant un certain risque/rendement sur le marché sous-jacent.
C’est à vous de choisir le nombre de temps que le contrat restera ouvert. Sauf dans le cas où vous négociez un contrat à terme avec une date d’expiration, il n’y a en effet pas de date d’expiration. Vous ne devez clôturer le contrat que lorsque vous décidez, à quel moment la différence entre le cours d’ouverture et le cours de clôture sera calculée et votre profit ou perte sera effectif.
Conclusion
Les CFD sont un produit financier complexe et à haut risque dans lequel il n’est nullement nécessaire de posséder l’actif sous-jacent dont ils sont dérivés, puisque nous avons affaire à des instruments financiers dérivés. En outre, il s’agit de produits non standardisés qui sont cotés en dehors des marchés réglementés et à risque de contrepartie.
Mais s’il y a une caractéristique qui définit vraiment ce type de produit, c’est la possibilité d’un effet de levier important dans le commerce de ces produits. Et c’est cette caractéristique (ainsi que quelques autres évidemment) qui a rendu ces instruments spéculatifs si populaires au cours des dernières décennies.